Gestione del rischio
Gli strumenti a leva possono generare perdite rapide e superiori alle attese. Qui trovi, senza giri di parole, come funzionano leva e margine, quali soglie fanno scattare le protezioni e come dimensionare le posizioni per restare in gioco.
Ingresso prudente, adatto a chi costruisce posizioni di lungo periodo.
Standard di riferimento retail su forex e indici.
Operatività attiva con controllo del margine ancora ampio.
Trading intraday su strumenti a bassa volatilità.
Riservata a clienti esperti con stop loss obbligatorio.
Massimo grado di esposizione, solo forex maggiori e conto Istituzionale.
La maggior parte dei conti al dettaglio che opera con strumenti a leva registra perdite. Investi solo capitale che puoi permetterti di perdere e non operare su strumenti che non comprendi fino in fondo.
Otto temi, in ordine di priorità
Ogni scheda si apre con un clic e rimanda alla successiva: puoi seguire il percorso completo dall'inizio alla fine.
Con leva 1:10 controlli un nozionale di 10.000 € impegnandone 1.000. Un movimento del 2% contro di te non vale il 2% del tuo capitale, ma il 20% del margine impegnato.
Apollo applica un doppio tetto: il limite dello strumento e il limite del tipo di conto. Vale sempre il più basso dei due.
- Scala Apollo: 1:10 · 1:30 · 1:50 · 1:100 · 1:200 · 1:500
- Forex: fino a 1:500 · materie prime e indici: fino a 1:200
- Azioni: fino a 1:50 · cripto: fino a 1:30, in base allo strumento
- La leva è selezionabile a ogni ordine: non è un'impostazione fissa del conto
Margine richiesto = nozionale ÷ leva. Su 10.000 € di nozionale con leva 1:10 il margine è 1.000 €.
Il margine libero assorbe le perdite latenti: quando si esaurisce, il conto entra in zona di chiusura forzata.
- Il terminale mostra margine impegnato e disponibile prima di ogni conferma
- Se il margine libero non basta, l'invio dell'ordine viene bloccato
- Chiudere una posizione libera immediatamente il margine corrispondente
- Il numero massimo di posizioni aperte dipende dal tipo di conto
Quando il livello di margine scende sotto la soglia di attenzione ricevi un avviso: puoi ridurre l'esposizione o versare fondi.
Se il livello continua a scendere, le posizioni vengono chiuse automaticamente a partire dalla più in perdita. È una protezione, non una sanzione.
- Avviso di margine: notifica nel terminale e via email
- Chiusura forzata progressiva, non simultanea su tutto il portafoglio
- In caso di gap di prezzo l'esecuzione può avvenire oltre il livello atteso
- Ogni chiusura forzata è tracciata nello storico con causale esplicita
Rischio in euro = capitale × percentuale di rischio scelta. Quantità = rischio in euro ÷ distanza dello stop.
Con 10.000 € di capitale, rischio 1% (100 €) e stop a 50 € di distanza, la quantità coerente è 2 unità. Non di più, indipendentemente da quanto sei convinto.
- Rischio per operazione consigliato fra 0,5% e 2% del capitale
- Lo stop si decide prima dell'ingresso, mai dopo
- Rapporto rischio/rendimento minimo consigliato 1:1,5
- Il calcolatore di rischio della sezione Strumenti fa il conto per te
Una perdita del 20% richiede un +25% per tornare in pari. Una perdita del 50% richiede un +100%. Per questo il controllo del drawdown viene prima della ricerca del rendimento.
Il riepilogo performance dell'area clienti mostra P&L realizzato, latente e quota di rischio impiegata per ogni periodo.
- −10% richiede +11,1% per recuperare
- −20% richiede +25% · −30% richiede +42,9%
- −50% richiede +100% · −70% richiede +233%
- Fissa un limite di perdita giornaliero e settimanale, e rispettalo
La volatilità cambia radicalmente fra un cambio europeo e una criptovaluta a bassa capitalizzazione: la dimensione della posizione va adattata al comparto, non copiata.
- Cripto: volatilità estrema, mercato 24/7, movimenti anche nel fine settimana
- Forex: rischio tasso e reazioni violente ai dati macro
- Materie prime: gap di apertura, roll-over e stagionalità
- Azioni: rischio emittente e salti di prezzo sulle trimestrali
- Indici: rischio sistemico, correlazione elevata fra posizioni
Alcune protezioni non sono disattivabili: fanno parte del modo in cui Apollo interpreta la tutela del cliente.
- Riepilogo costi obbligatorio prima di ogni conferma d'ordine
- Blocco dell'invio con mercato chiuso o feed prezzi degradato
- Limite di nozionale e di posizioni aperte per tipo di conto
- Il conto parte da zero: nessuna operatività senza fondi realmente depositati
- Verifica dell'identità obbligatoria prima dell'operatività
Il desk osserva sempre gli stessi schemi. Riconoscerli in anticipo vale più di qualsiasi indicatore.
- Aumentare la leva dopo una serie di perdite per recuperare in fretta
- Spostare o togliere lo stop mentre la posizione è in perdita
- Concentrare tutto il capitale su un solo strumento o comparto
- Operare durante le pubblicazioni macro senza aver ridotto la dimensione
- Operare senza un piano scritto di ingresso, stop e obiettivo
Il tuo piano in cinque righe
Scrivilo una volta e rileggilo prima di ogni sessione.
- 01Capitale destinato all'operatività
- 02Rischio massimo per operazione
- 03Perdita massima giornaliera
- 04Comparti su cui opero
- 05Quando smetto di operare